146 pags. Año: 1982. Editorial: Debate. Con ilustraciones en blanco y negro.
"La dirección de un consorcio ofrece a los saltimbanquis viajar por todo el país haciendo publicidad de sus productos. En la compañía del circo se encuentra una niña retrasada mental, Eli, a la que los saltimbanquis recogieron tras una catástrofe provocada por una sustancia química. La única condición que les ponen es que internen a la niña en un asilo, pues no resulta adecuada para una campaña publicitaria. Apremiados por la necesidad, los saltimbanquis están casi decididos a abandonar a Eli, aunque todos la quieren. En ese momento, Eli pide a Jojo, el payaso, que le cuente un cuento… Así arranca este relato de Michael Ende, que se caracteriza, como toda su producción, por una extraordinaria fuerza poética, una prodigiosa imaginación y una sobria combinación de fantasía y realidad."